פרישתו הסופית של יוסי שריד מהחיים הפוליטיים התרחשה בסוף 2005, כשלושה חודשים לפני הבחירות שאחריהן הקים אהוד אולמרט ממשלה.
זו הייתה פרידה בשלבים. כשנתיים קודם לכן הוא לקח אחריות על כישלונה של מרצ בבחירות 2003, והתפטר מראשות המפלגה. מפלגת השמאל החשובה צנחה בבחירות האלה מעשרה לשישה מנדטים. אלה היו ימי האינתיפאדה השנייה, שפרצה לאחר כישלון ועידת קמפ דיוויד של המנהיגים אהוד ברק ויאסר ערפאת. אוטובוסים התפוצצו במרכזי הערים בישראל, והציבור, שהיה מיואש מתהליך השלום עם הפלסטינים, העניק את השלטון לליכוד בראשות אריאל שרון.